AI手机板块上涨3.24% 机构看好三大投资方向

转自：证券日报网

    本报记者 任世碧

    6月17日，AI手机板块表现活跃。同花顺数据显示，截至收盘，该板块整体上涨3.24%，跑赢上证指数（上涨0.40%），全天板块获主力资金净流入24.61亿元。板块内39只个股中有27只实现上涨，占比69.23%。其中，铂力特、光弘科技、长信科技、中京电子、鹏鼎控股5只个股涨停。

    表：6月17日涨幅居前的AI手机板块个股    

    对此，排排网财富研究总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，当前AI手机板块活跃，受多重因素驱动。系统层集中交卷，端侧AI升级信号明确：谷歌Android17完成AI底层重构，苹果WWDC推进Siri大模型级重构，华为HDC将鸿蒙7端侧智能体与AI原生体验推向前台。预计下半年手机AI能力将进入可感知的功能迭代期，软件升级带动换机及配件链的想象空间被激活。硬件新品量产节点临近，供应链弹性打开：苹果首款折叠屏秋季发布在即，叠加新一代高能效芯片迭代，对UTG超薄玻璃、柔性OLED、精密结构件等赛道形成确定性需求牵引。

    谈及行业趋势，资瑞兴投资研究总监邢奕才对《证券日报》记者表示：“2026年一季度全球AI智能手机出货量同比大增320%，中国市场占比首破53%，释放了AI手机已成消费主流的明确信号。IDC预计，2026年中国AI手机出货将达1.47亿台；全球层面，全年出货量有望冲击6亿台。在此背景下，手机定义正发生本质改变。近日，苹果WWDC上第三代Apple Foundation Models亮相，Siri迎来十五年来最大重构，从‘听懂指令’进阶至‘理解屏幕、跨应用执行任务’，推动AI功能从‘附加卖点’转为‘核心决策因素’。在总量未明显放量背景下，均价创历史新高，高端机型占比突破35.9%，‘量缩价涨’对产业链价值分配的影响值得跟踪。”

    华创证券表示，AI大模型已深度渗透各类场景，在多项基准测试中超越人类，并展现出理解指令的“涌现能力”。同时模型轻量化、硬件能效提升让端侧AI部署门槛大幅降低，推理成本锐减，打破了对云端算力的依赖，推动AI技术规模化普惠落地。AI手机等终端新品频出，其中字节跳动的豆包AI手机成为端侧AI标杆，实现本地智能交互与后台自动化操作。大模型厂商也将硬件卡位定为核心战略，OpenAI、谷歌、阿里、腾讯等科技巨头纷纷布局软硬一体生态，OpenAI收购IO公司入局AI终端更加速了行业迭代。目前AI终端品类增长势头强劲，生成式AI手机渗透率也持续提升。

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    在行业发展一片向好的背景下，部分AI手机板块上市公司盈利有所分化。同花顺数据显示，在39家AI手机板块上市公司中，有15家公司2026年第一季度实现归属于母公司股东的净利润同比增长，占比38.46%；头部企业凭借技术壁垒与客户黏性，盈利表现优于板块均值。

    对于投资机会，邢奕才表示，AI手机并非主题炒作，而是新一轮硬件升级周期。与过往迭代不同，AI正从底层重构手机定义——从“通信工具”演变为“个人AI助理”，驱动对计算、存储及连接能力的系统性升级。看好三大投资方向：一是果链精密制造，受益于苹果折叠屏与华为、三星形成的“三足鼎立”格局，但需观察下半年产品市场接受度带来的订单验证。二是元器件涨价传导。存储逻辑最为清晰：AI手机对内存容量与带宽需求激增，2026年第一季度DRAM价格环比上涨50%—55%，二季度或进一步攀升，短缺态势可能延续至2027年下半年。PCB受益于覆铜板提价与终端放量，龙头厂商获取结构性增量；MLCC等被动元件逻辑类似，同样受益于AI终端与智能硬件的整体放量。三是新兴市场增量，印度、东南亚及拉美贡献了全球60%以上的手机增量，AI手机在这些低渗透率区域的换机需求有望成为超预期变量。

（编辑 孙倩）券商融资

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